三管齊下,讓您安心退休不慌張

文章日期:2018-10-24

來源:遠見退休特刊

「要存到多少錢,你才敢退休?」這個問題,幾乎每一年都會有不同的單位進行調查:金融業者、保險業甚至人力銀行。數字每年都不一樣,但對上班族來說感受都差不多:退休好難!

如果退休後,每個月還能有六萬左右的進帳(不包括原有的定存活存等現金儲蓄),是不是聽起來還挺不錯的?一個相當值得參考的方法是,六萬元的三分之一,來自勞保年金及新制勞保退休金;三分之一來自穩健型與固定收益型的投資組合;最後三分之一來自年金保險。善用這三種工具的組合,65歲退休後月領六萬,並非不可能的任務。

 

勞保+勞退

保障基本生活費

勞退新制全名為「勞工退休金條例」,從2005年七月一日開始實施,只要適用勞基法的勞工,雇主必須每個月依其薪資的6%提撥一筆退休金到勞工的個人帳戶,而勞工本人可以選擇從其月薪中,每月提撥最高6%,同樣存入上述個人帳戶。

大家耳熟能詳的政府「四大基金」之一,就是勞動基金,當中的資金包含勞退新制、舊致勞退、勞保等。勞動基金是由政府操盤投資,每年一次分配盈虧。勞退新制自2005年上路後,直到2017年,其年化報酬率約為4%。

假設A君從25歲開始工作,薪水為28,000元,預估個人的薪資成長率是每年3%。我們保守一點預估勞動基金的績效,以3%來計算。A君工作40年後於65歲退休,開始請領勞退年金直到89歲(退休後平均餘命24年)。利用勞退新制的試算表可以算出,A君退休後的20年間,每個月可從勞退新制領到10,735元。

再來看看勞保年金的部分。同樣是25歲進職場,65歲退休,以投保薪資最高級距45,800元來計算,目前的制度可以讓A君退休後,每個月請領28,396元。將勞保年金改革的因素考慮進去,將上述金額打六折,也有一萬七千多元。

勞退新制加上勞保年金,可以讓A君每個月領到將近28000元;如果還加上A君每月選擇自行提撥6%到自己的個人專戶,退休後再加上勞保年金,A君每月可領到約38,000元,相當有感。

一個非澄清不可、至今仍有許多人不清楚的地方是,「勞退新制」和「勞保」是不一樣的!勞退新制,是「確定提撥制」,雇主提撥和個人自提的金額,都是存入個人退休金專戶中,這個專戶即使換工作也會跟著你走。到退休那一天,帳戶有多少錢,就代表你能用多少錢,直到你把錢用完為止。

因此,勞退新制與勞保年金不同,勞退新制不會破產、也不會領不到。另一個最大的好處是,每個月自提的部分「免繳稅」。假設薪資是六萬元,每個月提撥6%到自己的勞退專戶;那麼全年下來,等於有43,200元的所得不必扣稅。

當然,每個人的條件不同,上述試算只能抓出概略。但這一筆錢,幾乎可算是真正的「強迫儲蓄」,你可以想像成,勞工自提6%、老闆就要補你6%,彷彿有一種賺一倍的感覺。另外一個意義是,本薪的改變,影響最後的成果甚大。努力提升專業,想辦法加薪,是累積退休金不可或缺的要件。

 

穩健型+固定收益型投資組合

用低風險的方法打敗通膨

退休後,每個月不再有固定薪資進帳,這是讓退休人士最沒有安全感的地方。所以為了退休生活而打造的投資組合,重點在可以穩定提供每年的生活費,而不是追求翻倍、還本這樣的投資報酬。

許多人以為「定存」最穩健,但事實上定存是非常高風險的工具,因為通膨將會吃掉所有的利息,讓你的實質購買力下降。而只要人類世界還存在資本主義,資本市場趨勢基本上是長期向上的,把錢放在資本市場,報酬才有打敗通膨的可能。

但退休族不宜投資高風險標的,最穩健的方法,是打造一個「股+債」的配置。

在「股」的部分,就是穩健型投資,將資金擺在全球股市、新興國家股市、美國股市、歐洲股市等區域性或全球性的基金或ETF。「債」的部分則是固定收益型投資,可以買進的標的是投資級債券、大型股配息型債券的基金或ETF。

買進的方法,可以上網在開立美股證券戶頭,直接利用美國券商下單,上述標的幾乎在美國交易市場都買得到。若有語言的困難,或是不願意將資產放在海外,則可以透過台灣的金融業者開設「複委託」帳號,就能在台灣下單,免去上述麻煩。

一個固定比例的「股、債配置」,能分散全球各資產類別的投資組合,不會將資金全押在股票、或債券⋯⋯(當然還可以配置的「更完全」一些,比方說投資組合改變成股市+債券+REITS+原物料⋯⋯)概念是不把雞蛋放同一個籃子中。

透過這樣的方式,想取得報酬好的結果,就是要「長期投資、長期持有」。還在工作時,每年都投入金額,一直持有到退休那一天,再每年從這些投資中提領約4%的金額出來當作退休後的花費。

至於強調每月配息、深受台灣退休族歡迎的「高收益債」,則要非常小心。因為高收益債投資的標的,很多屬於垃圾債券,也就是信用不佳的公司,風險較高;而每月配息,則有可能來自你的本金。

 

年金險

保「活著的人」更重要

「年金險」是一種保險商品,和壽險最大的不同在於,壽險強調身故後的風險,像是還有年幼兒女加上房貸的青年人,就需要較高額度的壽險,保障還沒有經濟能力的家人。年金險則是保障還在世時的生活,適合沒有固定收入,卻持續有生活費、醫療費等支出的退休族。

台灣的年金險大致可分三種。第一種是即期年金保險,保費通常是一次繳清。例如在65歲前就投保即期年金保險,存入一大筆資金,保險公司收到你的存款後,就會開始按期給付年金給你,直到你與保險公司約定的年限(例如,保戶繳納一千萬元本金,與保險公司約定分20年給付)。但通常這類商品的利率是固定的,無法對抗通膨,較適合即將退休、身邊有一筆資產,需要規律地將其轉為分期現金流的族群。

第二種是利變型年金險。在保戶持續繳納、累積年金期間,保險公司按照會浮動的宣告利率計算保單價。領取年金期開始後,則依照當時的預定利率,計算每期該撥款給保戶的金額。利變型年金險較適合中、壯年族,還有一段時間才要退休,而宣告利率皆比定存利率高,相對抗通膨之外,也能累積較高的保單價值。

第三種是變額型年金險。這類的年金險非常類似定期定額基金,保戶按期繳款,保險公司將錢拿去投資。不論變額型年金險、或是定期定額基金,投資人都要自負盈虧;不同之處在於基金可以隨時解約,但變額型年金險若提早解約,則要負擔解約金,這一點,變額型年金險又變得有點像儲蓄險了。

正因為是有連結投資標的,且不保證收益,所以變額型年金險較適合還有20年以上才要退休,能以拉長的時間,對抗投資標的波動風險,賺取更大報酬的青年族群。不能提早解約的特性,讓變額型年金險有強迫儲蓄的味道,所以投資前必須先衡量自己的繳款能力,以免賠了夫人又折兵。

以上三個工具,能讓你每月有超過二分之一的現金流來自「確定給付」,包括勞退、勞保和年金保險;還有一些資金放在收益較高的投資標的,增加活水。有了這些進帳,退休後不必再煩惱柴米油鹽,等於為退休財務打下堅實地基,這種安心感,無價!

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