債券型基金 視投資期間長短選擇篩選方式

來源:

有別於股票型基金先看績效,在投資高收益債、新興市場債或投資等級債等債券型基金時,應該要視投資期間長短,進一步決定挑選基金的方式。以下針對兩種投資期間分別介紹︰

 

※長期投資債劵型基金時,2條件篩選標的-債劵型基金挑選法則:

 

債劵型基金投資期間:

   -短期:選短、中、長期績效好的基金

   -長期(10年以上):

        1.基金公司在台成立期間10年以上

        2.基金規模在同類型排名前1/2

 

(1) 投資期間短︰對於投資期間較短的投資人來說,最主要的目的是賺取資本利得,因此除了得在債券價格低的時候進場之外,挑選時最好也選擇短、中、長期績效表現都優良的基金。

 

(2) 投資期間長︰如果投資期間長達10年以上,代表投資人投資債券的目的是為了賺取配息,這時要重視的反  而就不是整體績效,而是基金公司的穩定度。因為長期投資債券型基金,最大的風險就是碰到基金公司倒閉,投資的基金被清算。為避免投資到這樣的基金,在挑選上可以觀察以下2點︰

 

a.基金公司在台灣成立時間較久:基金公司成立時間久,比較能夠確保在10年∼ 20年的投資期間,不至於碰上要換基金公司,或換總代理的情況。雖然基金被清算後,基金公司還是會結算這支基金的現有資產,將其轉化為現金,按投資比率平均分配給這檔基金的投資人。然而碰上這種情況,就無法自由選擇贖回的時間點,沒辦法等到淨值回漲再贖回。

 

b.基金規模較大:基金規模大,買進的債券檔數多一點,就能盡量分散風險。假使基金不幸買到違約的債券,也能將傷害降到最低。至於基金規模多大才算大呢?一般來說,只要基金規模在同類型基金前1/2通常都不需要擔心,以高收益債基金來看,基金規模高於18億美元的基金都算是規模大的基金。

 

加入中國信託財富管理LINE官方帳號

立即下載最新投資報告,體驗無接觸理財!

 

上一篇:自製終身退休年金,不怕老年生活費斷炊 下一篇:「三高」推薦優質月配現基金