投資理財心法
2因素帶動ESG基金加速成長
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2020年,投資市場最熱門的關鍵字,就是ESG(Environmental,Social and Governance,企業社會責任),與ESG主題有關的投資商品如百花齊放,根據晨星(Morningstar)統計資料指出,在美國以ESG為投資主軸的共同基金和ETF,2019年共吸引近206億美元(約新台幣5,768億元)的資金流入,金額是2018年的4倍之多,且成長趨勢還延續到2020年第1季。

 

ESG概念投資標的會如此突出,主要有2大因素,帶動其相關基金快速成長:

 

因素1:ESG相關法規漸趨完備,投資人信任增

以歐洲為例,已將ESG相關法規範圍擴大到投資人與企業且更強化落實。像是2019年歐盟便通過明確界定何謂綠色經濟活動,以打擊企業「漂綠(Greenwashing)」,也就是企業為提升品牌形象或行銷目的,宣稱遵守環境保護,但實際的行為卻並非如此。

 

當全球各國重視ESG風險管理在投資過程中所扮演的角色,亦帶動投資機構強化ESG投資,若其推出的投資標的能獲得國際機構認證符合ESG概念,則會吸引市場資金挹注;另外,有投資人對惡劣企業的容忍度顯著降低,因為他們發現,這些不重視ESG的惡劣企業因為需要進行其他改善,導致企業支出成本增加,繼而讓投資收益受到影響,所以促使企業必須符合國家制定的ESG規範,才能取得投資人的信任。

 

因素2:疫情下,ESG基金績效相對抗跌

新冠肺炎疫情的爗發,則是加快ESG投資成長的另一個主因。一間管理良好、ESG評分佳的公司,其長期股價表現有機會優於大盤,所以在疫情爆發至今,ESG基金的績效相較其他資產類別表現相對抗跌,這對ESG投資的成長,有著極大的推進效果。

 

也因為ESG標準要求企業必須重視營運道德、員工健康福利、有效的風險管理與環境保育等議題,都符合標準的企業更具競爭力,擁有能克服危機、永續經營的能力,因此獲得投資人的青睞。

 

ESG投資成為顯學,讓投資人在重視績效的同時,更能精挑當選能永續長久發展好企業,也促使企業「好還要更好」,投注更多心力於ESG議題,甚至將它與EPS放在同一個地位看待,這都有助於社會與投資市場正向循環發展,預料在疫情後時代,討論熱度也會持續,會是民眾眼中重要的議題之一。

 

SMART智富月刊授權轉載
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