現年68歲的李先生已退休、無工作，未婚的他獨居在自己名下一戶已還清貸款的電梯華廈裡。他在步入中年後即投保醫療險並開始存錢，目前銀行定存約有500萬元，每個月還可領到勞保老年年金及勞工退休金共計3萬元出頭。雖說日子還過得去，李先生卻常常感慨，只靠政府退休金及微薄的定存利息度日，花錢時總要多想一想，很後悔沒能在退休前，多創造老後現金流。

其實李先生的狀況非特例，許多退休族因受限於現金流不夠豐沛，花錢時總是綁手綁腳，甚至必須省吃儉用。為免落入這類窘境，專家建議中年世代應加緊打造能產出現金流的「老本」。那麼，該怎麼做？

步驟1》先想像一下，你退休後想過什麼樣的生活，而「想像」的目的，是為了得出每月現金流的目標數字。中國信託商業銀行財富管理產品處處長尹志龍表示，透過關於退休生活的想像，可推估日常支出、醫療費用、娛樂和旅遊花費等各項開銷，預測自己退休後每月需要多少現金流。

中國信託商業銀行也援引行政院主計總處2023年的統計資料，將現金流目標訂為每月7萬元、9萬元及11萬元3個級別，分別代表退休後可望擁有的是簡約、樂活、或富裕的生活品質。

步驟2》盤點自己退休後的金流來源，包括政府退休金、配息收入、租金收入等。例如一般勞工達到法定請領年齡後，可開始領取勞保老年年金和勞退的月退休金，在勞動部勞工保險局的官方網站（https://www.bli.gov.tw/0012942.html）上，可自行估算退休後的請領金額。假設某人月薪7萬元、投保年資30年、65歲開始請領，老年年金每月可領約2萬1,300元，勞退新制月退休金可領約2萬元，合計約為4萬1,300元。倘若退休後的現金流目標為7萬元，扣掉可領到的政府退休金4萬1,300元，餘下的近3萬元，就是需要自行補足的現金流。

步驟3》利用「4%法則」（Four percent rule），回推投資本金需要多少。「4%法則」是退休規畫中一個被廣泛引用的基準—若退休者從一個股債平衡的投資組合中，每年提領不超過4%的金額，有很大的機會可以在整個退休階段持續提領，而不會將本金用盡。以前例而言，若每月須從投資部位提領3萬元，1年即須36萬元，意味著屆臨退休前須有900萬元（36萬元÷4%＝900萬元）已投入在長期年化報酬率至少4%的投資組合之中。

步驟4》建立自己的退休投資組合，盡早且持續性地投入資金，直到達成上述目標本金。該如何建立投資組合呢？尹志龍建議，可將退休所需的花費項目依照「必要、需要、想要」3種目的做區分（詳見圖1），對應合適的理財工具，比如食衣住行的費用屬於「必要」開支，應該以低風險的定存、貨幣型基金、還本型壽險做準備；育樂方面的「需要」開支，以及追逐夢想的「想要」開支，則可依循「100法則」，在股票型商品、平衡型商品、收益型商品之間動態調整、逐步累積。

「老本」產出豐沛現金流，可維持理想的生活品質，但退休規畫不僅於此。尹志龍強調，老後還可能面臨醫療費用增加、甚至需要長照的衝擊，加上高齡金融剝削案件層出不窮，因此必須再納入「病本」與「保本」的準備。

「病本」指的是透過住院險、意外險、癌症險、重大傷病險、長照險等險種來轉嫁大筆或長期的醫療支出（詳見表1）。「保本」方面，年滿55歲即可跟銀行申請預簽型安養信託，專款專戶管理、使用資金，避免遭到詐騙、他人挪用的風險（詳見圖2）。

尹志龍表示，高齡化趨勢下，應提前做好永續金流、醫療照護與資產保全3大規劃，讓退休想像得以成真。

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