眾所周知，台灣勞工的法定退休金來源，一是勞工保險，另一是勞退專戶，由於兩者通常無法覆蓋全部的退休開銷，因此勞工還需要自行準備，以填補「退休金缺口」。很多人聽到「自行準備」，腦中浮現的方式是存錢或買股票、買基金，忽略了市面上有不少專門輔助退休財務的好工具──年金保險（簡稱「年金險」）即是其中之一。

回顧2015年至2024年整體人身保險業的業務狀況，年金險的保費收入僅在2021年一度突破5,000億元，其他年度多維持在2,000多億元、3,000多億元，不似健康險與傷害險的保費收入逐年成長，顯示國人對於降低風險傷害的險種，接受度穩定上升，對於年金險這類長期資產配置工具，關注度則有限。

然而，國人平均壽命已突破80歲，「活太久」本身就可能成為一種財務風險。專家建議，除了儲蓄、投資之外，民眾也應該考慮投保年金險，藉由此類「強迫儲蓄」，為自己創造終生現金流，規避長壽風險。

定額、變額、利變型皆提供現金流，但風險程度不同

年金險的設計基礎是「活到老、領到老」，透過累積保單價值準備金，當達到約定的年齡或時間點後，保險公司會開始定期給付年金，直到受益人身故為止。在這樣的機制下，投保人無論活到幾歲，都能持續有現金流維持生活，免除了退休後的餘命超出預期、資金可能耗盡的焦慮。

國內現有3種年金險可供民眾選擇，分別是定額年金險、變額年金險及利率變動型年金險（簡稱「利變型年金險」）（詳見表1）。

定額年金險是傳統的年金商品，沒有連結投資標的、投保時預定利率、未來可領到的年金金額固定，投保人所需承擔的風險最低，不過也由於利率偏低、抗通膨能力弱，如今已非市場主流選項。

變額年金險則是跟投資市場掛鉤，屬於投資型保單的一種，保戶每期繳交保費後，資金會投入到客戶指定的投資標的的基金帳戶，未來年金的領取金額將依帳戶表現而變動。有些商品設有保本機制或最低保障收益。

由於採用「宣告利率」，每年或每月可依市場行情調整，比起定額年金險更能有效對抗通膨，投資風險又比變額年金險低，因此目前是台灣最受歡迎的年金險種。

值得一提的是，鑑於不少投保人將會利變型年金險當成投資工具之一，為避免消費爭議，金管會要求保險業者在銷售利變型保險商品時，不得以調升宣告利率、或僅以投資目的作為訴求，同時提醒民眾宣告利率非保證利率，也不等同投資報酬率，利變型商品的本質是保險，而非獲利的工具。

「年齡」是選擇年金險的關鍵考量，屆臨退休須即期給付

由前述介紹可知，若某人希望未來能領到的年金金額固定明確，可選擇定額年金險；對投資風險有一定容忍度的人，則可選擇變額年金險；介於兩者之間，則可考慮利變型年金險。

然而，不論選擇哪一種年金險，「年齡」都是判斷的關鍵，因為有些年金商品的給付方式為「即期」，也就是投保並繳清保費（通常為躉繳）後，1年內即可開始領年金，有些則設計為「遞延」，投保後須一直繳費到指定年齡或時間才開始領取。有鑑於此，年齡超過60歲、距離退休不遠者，應選擇定額或利變型的即期年金險，才來得及在沒有工作收入後，由年金險支應生活開銷；尚有時間累積保單價值的年輕人則應選擇遞延型的年金險，到了退休時才啟動年金，以享受複利效果。

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