投資理財心法
靠2步驟抄底,成功賺大波段
字級大小:
加權指數從2022年1月5日的1萬8,619點開始進入修正,一波波下跌,到了2022年5月12日,一共跌掉了3,003點。投資人都在問:到底跌夠了沒?可以開始抄底了嗎?專家楊忠憲說,從黃金切割率、型態滿足點,以及上升趨勢線來綜合判斷,最快可能在1萬2,300點,最差的狀況下則要跌到1萬1,000點,空頭才會落底,提醒投資人不要急著摸底。

今年這波修正幅度不小,是很明確的緩跌格局走勢。台股已步入空頭,在下跌過程中,出現由短而長的翻空訊號,由高檔轉弱、短線翻空、中期翻空、長線翻空,目前還沒有出現落底訊號,期間的上漲只是反彈,要小心操作。

而專家也從3大技術面來評估幾個可能落底的區間:

1.黃金切割率:從下跌0.5和0.618的位置取個整數,計算出底部區間可能會在1萬3,500點或1萬2,300點。

2.型態滿足點:從頭部型態來計算同等幅的跌幅滿足點,底部約落在1萬1,750點,也接近前波低點與盤整區。

3.上升趨勢線:長天期上升趨勢線支撐(會浮動),目前約在1萬1,000點左右。

綜合以上,從技術面可以得到幾個跌幅滿足位置,但1萬3,500點偏離較多,因此認為機率不大,專家預估此波空頭滿足區約落在1萬1,000點~1萬2,300點區間,但長天期要給予較寬鬆的誤差值,等接近滿足區的時候,再依照長天期落底和築底訊號,觀察是否進場。接著,當長天期落底訊號明確出現,再進場重壓,才是比較安全的做法。

從過去的經驗來看,每隔一段時間股市就會出現大幅修正,例如:亞洲金融風暴、2000年科技泡沫、2008年金融海嘯等等。股市雖總起起落落,但每次長空頭下跌,也正是創造新的大波段上漲機會。

投資人一生中遇到大空頭的機會其實不多,在工作的30年~40年間,大約只會遇到4次,專家表示:「其實很難得,如果能夠把握住每一次長空頭修正的底部,每一次都是資產倍增的機會,機會真的是跌出來的!」

不過,專家提醒,想抄底賺大波段要有策略,很多人講「抄底」,就是希望能掌握空頭下跌的機會,在低點進場,用最低的成本買進股票,賺取未來豐厚的上漲利潤。但是許多投資人往往不是抄底,都是想抄「低」,希望可以買在最低點,專家認為,這樣其實是在「猜」最低點,根本與賭無異。如果沒有區分出波段的多與空,又沒有具體的資金進場策略,盲目往下一直買,那將是非常危險的事情。

「很多人都誤會抄底的意思了!」抄底顧名思義是要有「底部」,但很多人根本沒有看底部型態,也沒有觀察技術面的訊息,常常只是憑感覺猜的,也忽略資金配置的重要性,在空頭下跌的過程中一路損失資金,當多頭再來時候,子彈也剩下不多了,十分可惜。專家整理了一般散戶在抄底過程中,常常犯的4大錯誤:

1.盲目攤平:在股票或指數下跌過程中,只憑感覺一路買進,急著想攤平成本。

2.預設低點:沒有任何技術面或籌碼面轉強現象,只是猜測低點將近,便急著進場。

3.一次重壓:沒有資金分批配置的策略,一次性重壓。

4.沒設停損:即使有完整的規畫和策略,抄底仍有可能會失敗,因此投資人必須嚴格設定停損點。

那麼要如何判斷長空頭的底部,才能正確布局抓住創造財富的好時機呢?專家將從消息面和技術面來解析:

步驟1》
結合消息面與技術面
確認大盤落底

當股票由多頭轉空頭,一開始一定是先由短線空頭,逐漸轉為中期空頭,最後更弱勢才變成長期空頭,經過數次續跌跟反彈後,空頭終究會結束,出現落底現象,然後開始築底、成底,最後轉強翻多。

在緩跌的空頭走勢中,股市若是即將落底跟築底時,會有2個消息面與股價的變化,以及4個技術面現象。首先,2個消息面分別是:

①利多不漲:在末跌段的時候,會出現利多不漲,許多政策面的措施失靈,這時候股市會出現急跌趕底的現象。

②利空不跌:當市場頻頻傳出利空消息,股價此時候卻沒有再跌破低點,這時可以說是開始出現底部的跡象。

而若從技術面來看,會更加明確:

①MACD低檔背離。

②日K線站上20日均線,且20日均線上揚。

③股價帶量突破頸線,完成底部型態。

接下來,則可以轉換到月K線圖,若長空頭確定落底,此時,KD指標會黃金交叉且脫離鈍化區。黃金交叉是指K值穿越D值,在D值之上;而鈍化區是指KD值20以下,意思是指K值必須在20以上超越D值。

專家補充說明,相較於比較常出現的緩跌型空頭走勢,另一種空頭走勢是急跌型,急跌型的股市反轉會比較快,就不能用上述方式確認落底。專家建議,可以單純使用20日均線作為工具即可,當股價站回20日均線,且20日均線上揚時,即確定股市由空頭轉為多頭,此時再進場布局較為安全。

步驟2》
挑選技術面轉強的個股
以週KD和日K線找買點

當指數長空頭下跌後,開始止跌,完成底部型態後,才是轉強,可以進場布局且勝率較高的時機,此時就可挑選技術面轉強的個股進場。

專家解釋,由於指數長天期已經落底,因此挑選個股條件可以較寬鬆,只要週KD黃金交叉、日K線圖的K棒站上20日均線,有底部型態即可。

使用以上條件作為判斷大盤走勢和交易的工具,雖可能無法買在最低點,但:「這才是真正的抄底,而不是抄低。」專家認為投資人不要總想買在最低點,必須犧牲一些小利潤,確認底部完成後再進場,這樣才能避開大風險。

為什麼要在最安全的時刻進場?專家表示,進入股海想要大豐收,核心精神是重壓。例如:原先資金有500萬元,若全部投入,只要獲利30%,獲利就有150萬元;但若只投入100萬元,獲利也就只有30萬元。

如果沒有確認底部,只是在猜最低點,這時候投資人通常只敢下小部位的測試單,這樣總報酬其實也不高,只有在長空頭落底後,確定底部完成,因為基期夠低,上漲的潛在空間大於再跌空間的風險報酬比率下,才能重壓,且當空頭市場重返多頭時,至少在1年~2年內都是安全的,所以建議投資人操作盡量不要用猜的,確定落底再進場,才能讓利潤遠大於風險。

專家提醒,現階段大盤還沒有出現任何落底的跡象,在底部尚未成形之前,建議可以提高現金部位,持盈保泰,等到下一次多頭來臨時,才有子彈可以布局,迎接下一次重新創造財富的機會。


加入中國信託財富管理LINE官方帳號

立即下載最新投資報告,體驗無接觸理財!

本文由「Smart智富」授權提供
335

相關閱讀

投資理財心法 262
投資理財圖鑑,提早開始是關鍵
有句話說「千金難買早知道」,感冒可以吃感冒藥、發燒可以吃退燒藥,若對一件事感到懊悔,或覺得「早知道我...
投資理財心法 176
新能源電廠,還有雙位數漲幅空間?
美國今年8月正式通過《削減通膨法案》(Inflation Reduction Act),這份美國史上最大規模氣候法案過關,政...
投資理財心法 317
美元正強,該布局美元保單嗎?
就資產配置的角度來看,美元強新台幣弱,應增加持有美元計價資產的布局,而2022年下半年最熱的美元資產,非...