當長壽成為常態、當退休後的人生可能還有20年之久，「準備退休金」這件事已漸漸成為民眾關心的焦點。而在用來準備退休金的理財工具中，「年金險」可以說是最能對抗長壽風險的工具之一。
相較於其他保險商品，年金險的設計其實相當簡單：民眾繳交保費給保險公司後，保險公司依照契約一次或分期給付一定金額，直到被保險人身故或是110歲保單效期終止，提供被保險人長期且穩定的經濟來源。
年金險設計的原意，就是用來抵禦長壽風險，因此不像壽險或健康險等其他險種注重被保險人的年紀、健康等因素，即使體況不佳也能購買年金險，投保年齡最高可達80歲。
而且年金險一旦進入年金給付後（年金化）後，保險公司每期將給付被保險人一筆金額，直至被保險人身故或是110歲，是真的可以「活到老、領到老」的保險商品。
不過，可能有人會想：「如果我沒有活那麼久，豈不是很不划算？」
其實，大多數保險公司都有提供「保證期間」或「保證金額」：
1.保證期間：若被保險人在保證期間過世，保險公司則會繼續給付年金給受益人，直至保證期間屆滿，或將剩餘年金一次貼現給受益人。
一般來說，保證期間有10年、15年、20年，在給付年金相同的前提下，保證期間愈長，保費就愈貴。舉例來說，A公司保證期間10年、B公司保證期間20年，同樣每年給付年金50萬元，A公司每年保費100萬元，但B公司卻要150萬元。
2.保證金額：指當被保險人死亡時，若已領取的年金給付低於保證金額，保險公司會給付受益人至約定的總額。
精算退休資金水位，再靠年金險補足缺口
年金險讓民眾在退休養老金的準備上，除了公司和政府提供的保障外，還能多一項補足資金缺口的選擇。不過，在購買年金險之前，建議要先思考以下2件事：
思考1》目前距離想要退休的年齡還有多久？
為什麼要思考這個問題？這是因為距離退休時間愈近與距離退休時間愈遠的人，兩者所能承擔的風險屬性和需求都不同，要有「病識感」才能對症下藥。
思考2》退休金缺口還有多少？
每個人對退休後的規畫、需求各有不同，因此需要多少退休金因人而異，不過仍可以透過簡單的計算來加以推估。
首先，要計算出自己需要的退休收入。估算自己的退休準備金時，除了必須要考量的退休後生活年數、每月生活費金額之外，別忘了還要考慮未來每年的通貨膨脹率。
接著，將自己目前的存款、勞保與勞退等收入全部加總起來，然後再扣除估算出的退休準備金金額即可。兩者相減之後，得出的數字若為正值，代表退休後的財務狀況是平衡的，負值就是代表尚有資金缺口。
因此，如果計算出退休後每月資金缺口還差了2萬元，就針對這個額度並評估距離退休的時間，多方考量來挑選適合的年金險補足缺口即可。
確實掌握自己的需求，才不會造成資金的浪費，若是還有多餘資金，則可考慮補強其他醫療保險，或者是進行其他的投資理財。
搞懂年金險給付規則，避免年金金額不如預期
算出自己的退休金缺口與距離退休的時間後，就可以開始挑選年金險了。目前市場上銷售的年金險商品，大致上可以分為「傳統型年金險」、「利率變動型年金險」（簡稱利變型年金險）以及「投資型年金險」（又稱變額型年金險）3類：
類別1》傳統型年金險
「傳統型年金險」是台灣最早推出的年金險類型，這類年金險的好處，是保險公司會依照保單上固定的「預定利率」與「生存率」計算「保單價值準備金」（詳見名詞解釋），無論保險公司投資狀況如何，民眾都可按當初保單的約定，每期領到固定金額的年金。
由於傳統型年金險的利率固定，如果保險公司實際投資報酬率高過預定利率，就會賺到「利差益」；但如果低於預定利率，由於保費固定，不能再向客戶多收錢，就會產生「利差損」。
早期台灣的銀行利率處於高檔，但隨著利率直直落，大多數保險公司為了降低利差損，紛紛停賣高預定利率的年金險保單。而由於現行銀行利率處於低檔，低預定利率保單的保費相對來得貴，與其他金融商品相較起來不具吸引力。
另外，因預定利率固定，若市場利率反轉時，則會有保戶將保險資金流轉出去的風險，因此目前巿面上的年金險，以利變型與投資型2類為主。
類別2》利率變動型年金險
有別於傳統型年金險，「利率變動型年金險」顧名思義就是利率並非固定不變，保險公司會定期公布一個「宣告利率」，並依此宣告利率決定這張保單的保單價值準備金應該增加多少比率。不過，保險公司不負保證最低宣告利率的責任，但其數值不得為負數。
目前保險公司銷售的利變型年金險，大多採取每次宣告適用1年的方式居多。舉例來說，今年7月小明買了1張利變型年金險保單，宣告利率為2.5%，則未來1年（至明年7月）都是以2.5%來計算保單價值準備金。若保險公司8月份宣布調整宣告利率，對小明來說沒有任何影響；但明年7月後的適用標準，就要看明年7月保險公司是調高或調降，還是維持不變，但一般而言，宣告利率都會比定存利率高。
有鑑於宣告利率不得為負數且比定存利率高，利變型年金險被視為「類定存」保單銷售，深受不少民眾喜愛。然而，大家容易忽略的是，定存若是提前解約，頂多是利息打折，定存本金可全部領回；但利變型年金若提前解約，無法拿回全部保費，也就是說，在契約約定的特定年數內「無法保本」，這是因為年金險本質仍為保險商品，保險公司通常都會在前幾年收取提供保險保障之保險成本與「附加費用」（附加費用公式為「保費×附加費用率」）。
通常「附加費用」指的是業務員的佣金與保險公司行政費用等，不論是哪一類年金險商品，都會有附加費用。而保單價值準備金的金額，即是已繳保費扣掉附加費用後，再按照宣告利率去計算出來的，因此當附加費用率愈高，保單價值準備金就愈少。
類別3》投資型年金險
「投資型年金險」則是依照保戶所選擇連結標的之投資績效計算保單價值準備金，可以連結投資標的有共同基金、ETF、結構型債券、全權委託帳戶等等，其保單帳戶價值會因投資標的之績效變化而有所變動。
這類保單的優點是保戶可以享受到投資帶來的較高收益，但相對的，投資風險也要保戶自行承擔，也就是有可能因投資績效不理想而損及本金。不過因應全球退休市場，市場上也發展出「附保證給付投資型保險商品」。
簡單來說，這種保單就是幫保戶投資「掛保證」，讓保戶能夠擁有一定的保險給付，也因為有掛保證，這類商品的費用會比一般投資型年金險來得高。目前市場上附保證機制的保單，都是屬於投資型年金險。
投資型年金險受到投資市場波動起伏的影響比較大，且投資風險由保戶自行承擔，適合風險忍受力大，且距離退休還有一段時間的青年族群，可以利用較長的時間來累積較大的保單價值準備金。
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